徐温、张颢得到消息，立刻率甲士入府。张颢见杨渥死了，起了贪心，想踢开徐温，自己当吴王。张颢大陈甲兵，然后召来文武“议事”，张颢尖着嗓干嚎道：“小主已经没了，淮南无主，众位觉得谁可当之？！”连问三次，众人低头不语，暗想：直说你想当吴王得了，装什么大头蒜？
众人的沉默就是对张颢无言的拒绝，张颢勃然大怒，准备发作。徐温的哥们严可求是淮南第一智士，向来看不张颢，见众人不说话，生怕事变，装模作样的凑到张颢身边耳语道：“淮南事乱，能做淮南主者，非公而谁？只是现在还不是时候。”张颢不解：“为什么？”严可求小声道：“武忠王虽故，但刘威、李遇、李简等人皆淮南首功之臣，恐怕他们不会对张公心服。今日之事，不如先立二公隆演，张公挟天令诸侯，谁敢不从？”
张颢沉默不语，严可求等不下去了，知道张颢被逼急了就可能来粗的。严可求急中生智，声称肚不舒服要出趟恭，急赴记室，以太夫人史氏的名义写了一道教令。然后出来招呼众人到府中正，说是有大事相告。众人来到正，严可求跟真的一样，跪在地宣读“史太夫人”的教令：“武忠王创业不易，为使杨家基业不堕，今应速立隆演。”
众人都不希望张颢出头，也不管是教令真假，伏地三呼。张颢闻着动静也赶了过来，看到这个样，知道自己暂时不能得手，只好依众人议，迎立杨隆演。
张颢虽然一时失了手，却贼心不死，当然首先他需要的做的是搬掉徐温这块绊脚石，让徐温去守润州。徐温得到消息，急问严可求该怎么办？严可求和徐温交情很铁，便去联系淮南节度副使李承嗣，几人密谋之后，严可求独自来见张颢，说外边传言张颢要杀徐温，所以先调出扬州。张颢装清白：“徐温自己想去，和我没关系！”严可求附耳道：“留下徐温更好下手。”张颢觉得有理。
不久，徐温和李承嗣来见张颢，严可求大骂徐温：“犬知报主，徐公奈何受武忠王之大恩，而今淮南动荡之际，公却要甩手，岂不负武忠王大恩？”徐温暗笑，大呼冤枉：“不敢！不敢！武忠王重恩数世不敢忘，温愿竭犬马以报杨氏。”李承嗣也跟着起哄，张颢没法，只好留下徐温。
徐温躲过一劫，严可求劝徐温先下手，张颢这人虽然愚钝，但一旦玩粗的来，大家都吃不消。徐温觉得时候着差不多了，便收买左监门卫将军钟泰章，率领三十个壮汉闯入军府，趁张颢不备，割下了人头。徐温大喜，速诛张颢党羽，甚至连当初杀掉杨渥的的纪祥也没放过，以大逆不道罪将纪祥五马分尸。从此，淮南大权尽入徐温手中，杨隆演不过是尊泥菩萨，供人拜拜而已。
徐温执政之后，力行改革，之前施行的弊政，一概废除，百姓称悦不已。徐温总揽国务，以严可求参知军政，是实际的内阁总理，而让财经高手支计官骆知祥主抓财政，淮南局势日趋稳定。
徐温这个外姓主政淮南，自然有人不服，抚州今江西抚州刺史危全讽第一个跳了出来。他自封为镇南军节度使，连结袁州今江西